Вклады в ценные бумаги преимущества и недостатки

Содержание

Инвестиции в ценные бумаги: выбор актива и стратегии

Вклады в ценные бумаги преимущества и недостатки

При правильном выборе вида актива держатель получит возможность получать стабильную пассивную прибыль в течение определенного периода времени.

Выделяют несколько видов ценных бумаг. Чтобы сделать правильный выбор актива, рекомендуется подробно изучить каждый из них.

Акции

Акция – долевая ценная бумага, выпускаемая компаниями с целью формирования уставного капитала. Инвестор, приобретающий актив, получает право на получение части прибыли предприятия, владение имуществом организации, а в некоторых случаях – возможность принимать участие в управление фирмой.

Выделяют следующие виды акций:

Такие активы дают держателю возможность участвовать в общем ании и выбирать совет директоров, стратегию развития предприятия и решать другие важные вопросы.
Держатель такого бонда может не получать дивиденды, поскольку основные выплаты уходят держателям привилегированных бумаг.

Такие бонды не дают возможность принимать участие в общем ании, но именно по ним держатель получает различные выплаты.

По сроку действия, выделяют следующие виды активов:

  • Краткосрочные.
  • Среднесрочные.

Акции дают возможность компании получать постоянные инвестиции и не приостанавливать деятельность, а держателю претендовать на долю в фирме и получение прибыли.

Облигации

Облигация – долговая ценная бумага, которая свидетельствует о том, что эмитент взял займ у держателя и обязуется вернуть его в установленный срок вместе с процентами. Данный актив дает возможность получить компании деньги в долг для дальнейшего развития или расширения, а инвестору – доход.

Выделяют следующие виды облигаций:

Такие бонды отличаются высокой степенью надежности, но низкими процентными ставками.

Эти бонды имеют высокую процентную ставку, но повышенную степень риска.

При выборе данного актива следует ориентироваться на цель инвестиции. Если нужно сохранить собственные накопления, минуя инфляцию, рекомендуется вкладывать средства в государственные облигации. Для получения прибыли следует приобретать корпоративные виды активов.

Это обязательства заемщика перед инвестором, оформленные в письменном виде. Обязательные условия векселя – указания точной суммы займа и конкретного срока погашения.

Выделяют следующие виды подобных активов:

Такие бумаги приобретаются по стоимости ниже номинальной, а торгуются по номинальной цене.

В этом случае вкладчик получает прибыль не за счет разницы в цене между покупкой и продажей, а за счет начисленных процентов.

Такие ценные бумаги отличаются от других активов тем, что они не торгуются на фондовом рынке, а приобретаются у банка. Еще одна особенность векселей – обязательное оформление на бумажном носителе, в то время как другие бонды могут быть представлены только в электронном виде.

Преимущества векселей:

  • Высокая ликвидность.
  • Получение прибыли
  • Надежность.
  • Получить доход по векселю можно в любом отделении эмитента.
  • Возможность использования актива в качестве платежного инструмента для расчета за товары или услуги в пределах России.
  • Простая процедура вложения, которая не требует открытия счета в банке.

Из недостатков выделяют такие моменты:

  • Преимущественно высокая стоимость за исключением ценных бумаг малоизвестных финансовых учреждений, которым требуются деньги вкладчиков для развития.
  • При досрочном погашении проценты не выплачиваются.
  • Низкая процентная ставка даже по сравнению с банковским вкладом.
  • Данный вид инвестиции не страхуется.

Бонды с фиксированным доходом

В эту категорию ценных бумаг входят все активы, гарантирующих фиксированную прибыль. Основное преимущество бондов этого вида – сразу известно, какой доход получит инвестор. Из недостатков выделяют тот момент, что по таким активам нельзя получить большой прибыли. Дело в том, что высокая прибыль всегда связана с определенными рисками.

Иные активы

Существуют и иные активы, которые представлены на фондовом рынке сейчас или торговались ранее. Каждый из активов имеет свои особенности, с которыми начинающим инвесторам рекомендуется ознакомиться.

Депозитная расписка

Это именной актив преимущественно иностранных компаний. Она не имеет номинальной стоимости. Стоимость зависит от суммы, которую инвестор готов дать эмитенту.

Ваучеры

Другое название актива – приватизационные чеки. Такие бумаги были популярны в 90-ых годах 20 века. Они давали право частникам приватизировать госсобственность.
На сегодняшний день бумаги вышли из обращения.

Банковский сертификат

По сути этот то же самое, что и банковский депозит. Бумага подтверждает, что инвестор вложил определенные средства в банк.
Через определенный период времени вкладчик получает обратно собственные средства с процентами.

Государственные ценные бумаги

Это бонды, эмитентом которых является государство.

В их число входят:

  • Золотые сертификаты.
  • Государственные облигации.
  • Казначейские обязательства.

Государственные бонды отличаются высокой степенью и надежности и выполнением долговых обязательств в установленный срок. Единственный недостаток бумаг – низкая процентная ставка.

Существуют и другие ценные бумаги, но их сложно найти на фондовом рынке.

С чего начать инвестирование?

Перед тем, как начать инвестирование в ценные бумаги, рекомендуется проанализировать следующие моменты:

  • Наличие свободных средств для вклада. Профессионалы рекомендуют только собственные деньги и морально подготовиться к их потере. Не следует использовать для вклада заемные средства, поскольку их утрата станет серьезным стрессом для организма.
  • Наличие определенных знаний в области инвестирования. Нужно знать, как правильно делать вклады, а также иметь точные сведения о ценных бумагах, которые планируется приобрести.
  • Готовность к риску. В той или иной степени он есть всегда. По этой причине нужно понять свою готовность рискнуть собственными средствами.
  • Цель вклада. Если нужно сохранить собственные средства, минуя инфляцию, лучше всего вложить деньги в надежные активы с низкими процентами. Если целью является получение прибыли, то придется рисковать и покупать бонды малоизвестных компаний, предлагающие повышенные ставки.

Только правильная оценка собственных возможностей, потребностей и знаний поможет понять, нужно ли делать вложение, а если да, то с какой целью и в какие активы.

Выделяют следующие виды популярных инвестиционных стратегий:

  1. Консервативная. Выбирая такую стратегию, инвестор может рассчитывать на стабильный, но небольшой доход с минимальными рисками. Чтобы сделать вклад, используют активы популярных компаний, отличающихся высокой степенью надежности. Такой стратегии рекомендуется придерживаться новичкам, которые только начинают инвестировать деньги.
  2. Оптимальная. Это вложение в бонды со средним риском. Такая инвестиция может принести неплохой доход, но есть вероятность лишиться собственных средств.
  3. Агрессивная. Такая стратегия предполагает вклад в ценные бумаги малоизвестных предприятий. Данная инвестиция связана с высокими рисками, но в случае удачи приносит большую прибыль.

Для удачного вложения и получения хорошего дохода профессионалы рекомендуют сформировать портфель из разных ценных бумаг. В него следует включить бонды разной степенью надежности. Это поможет диверсифицировать риски и получить прибыль даже в том случае, если несколько бумаг не дадут дохода.

Как вложить деньги?

Чтобы вложить деньги в ценные бумаги, надо приобрести выбранный бонд!

Сделать это можно несколькими способами:

  • На бирже – в данном случае придется искать брокера иоткрывать брокерский счет,поскольку только через негоможно совершать сделки на фондовом рынке.
  • Непосредственно у эмитента.
  • Приобрести долю в фонде, куда входят несколько ценных бумаг.
  • На аукционе или у частных лиц.

Профессионалы рекомендуют использовать первый вариант. Дело в том, что на фондовом рынке представлено большое количество ценных бумаг разных эмитентов по различным ценам. Это позволяет выбрать наиболее приемлемый вариант.

Чтобы совершить сделку на фондовом рынке, нужно действовать следующим образом:

  1. Выбрать брокера – это может быть специализированная компания или частное лицо, но с соответствующей лицензией на оказание услуг.
  2. Открыть брокерский счет и пополнить его на ту сумму, на которую планируется выполнить депозит.
  3. Зайти в терминал фондового рынка – для этого потребуются данные для авторизации, получить которые можно у брокера.
  4. Выбрать в таблице выбранные активы по самой низкой стоимости.
  5. Подать заявку на приобретение ценных бумаг.

Сразу после заключения сделки деньги будут списаны с брокерского счета, а бонды зачислены на счет.

Как правильно выбрать брокера?

При выборе брокера рекомендуется ориентироваться на следующие моменты:

  • Наличие лицензии. Если таковой бумаги нет, то любые сделки, совершенные при посредничестве брокера, будут незаконными.
  • Лидирующие позиции на бирже. Чем она выше, тем дольше брокер работает на фондовом рынке и больше имеет клиентов, что говорит о его надежности.
  • Минимальная сумма для открытия счета. Начинающим инвесторам важно учитывать этот момент, поскольку в большинстве случаев они еще не успели сформировать стартовый капитал, следовательно, ограничены в средствах. Поэтому рекомендуется выбирать брокеров, которые устанавливают минимальную сумму для открытия счета.
  • Возможность открыть счет онлайн. Это важно для инвесторов, которым неудобно встречаться с брокером лично.
  • Техническая поддержка. Лучше всего выбирать брокера, который может ответить на вопросы инвестора 24 часа в сутки.
  • Наличие Quik. Это программа, которая действует в России и странах СНГ. Она отличается универсальностью и простотой использования, поэтому рекомендована для начинающих инвесторов.
  • Наличие доступа к иностранным ценным бумагам. Этот момент важно учитывать инвесторам, которые планируют работать с акциями и облигациями зарубежных компаний.
  • Размер комиссии за обслуживание. Рекомендуется выбирать надежных брокеров, которые не устанавливают высокой суммы вознаграждения за свои услуги.
  • Стоимость маржинального кредитования. Часто инвестором не хватает собственных средств на совершение сделки. В этом случае можно позаимствовать недостающую сумму у брокера. Если инвестор планирует воспользоваться такой услугой, важно, чтобы переплата была минимальной. Следовательно, нужно обращаться к брокеру, который устанавливает небольшой процент за маржинальное кредитование.

лучших брокеров

Профессионалы составили несколько рейтингов брокеров по различным критериям.

лучших брокеров по количеству клиентов:

  1. ВТБ – число клиентов у брокера превышает 270 000.
  2. ФГ БКС – количество инвесторов чуть больше 260 000.
  3. Сбербанк – число клиентов примерно 250 000.
  4. АО «ФИНАМ» — этот брокер имеет чуть меньше 180 000 инвесторов.
  5. Группа Банка Открытие – количество клиентов немногого больше 117 000.
  6. Альфа Банк – у такого брокера более 62 000 вкладчиков.
  7. ООО «АТОН» — число клиентов чуть более 52 000.

лучших брокеров по обороту:

  1. ООО «БК РЕГИОН» — сумма оборота более 2 800 000 000 000.
  2. Группа Банка Открытие – оборот более 2 300 000 000 000.
  3. ООО «УНИВЕР Капитал» — сумма оборота превышает 1 600 000 000 000.
  4. ФГ БКС – оборот более 1 500 000 000 000.
  5. ООО «Ренессанс Брокер» — размер оборота превышает 1 100 000 000 000.
  6. ПАО «Промсвязьбанк» — сумма оборота более 590 000 000 000.
  7. АО «ФИНАМ» — оборот более 540 000 000 000.

Преимущества и недостатки ценных бумаг

Какие ценные бумаги приобрели бы Вы?

АкцииОблигации

Основные преимущества активов:

  • Возможность получения пассивного дохода.
  • Приемлемая стоимость большинства бондов.
  • Большой выбор активов.
  • Доход от вклада не имеет ограничений.
  • Большое количество информации по все видам бондов.

Из недостатков выделяют только риски, которые в той или иной степени существуют у каждого вида активов.

Ценные бумаги – возможность сделать выгодное капиталовложение и получать постоянный доход. Для этого нужно тщательно проанализировать бонды и правильно выбрать актив.

Ценные бумаги – самый востребованный инвестиционный инструмент

Вклады в ценные бумаги преимущества и недостатки

Ценные бумаги уже несколько веков остаются одним из наиболее востребованных и выгодных инвестиционных инструментов, а также форм хранения капитала.

Сейчас многие государства активно используют их для привлечения инвесторов, предлагая взамен вид на жительство или гражданство.

В сегодняшней статье мы выясним, в какие именно ценные бумаги предлагают инвестировать деньги в рамках миграционных программ и насколько это выгодно.

Рынок ценных бумаг

Ценные бумаги – это неотъемлемая часть современных инвестиционных и бизнес-процессов.

Википедия так определяет их: «Ценная бумага — документ, удостоверяющий, с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов, имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении». Все они имеют номинальную (обозначенную) и рыночную (формируемую спросом) стоимость.

Наиболее популярные виды ценных бумаг:

  • акции – подтверждают, что инвестор сделал определенный взнос в капитал акционерного общества и имеет право на прибыль;  
  • облигации – подтверждают, что держатель имеет право получить номинал ценной бумаги с установленным процентом в качестве прибыли.  

Облигации

Преимущества. Доход владельца оговаривается заранее и известен уже при покупке ценных бумаг. Таким образом, владение облигациями гарантирует доход. Эти ценные бумаги можно погасить заранее.

Недостатки. Обычно доходность облигаций более низкая, а их владелец не имеет права принимать участие в управлении компанией.

Инвестиции на рынке ценных бумаг для получения ВНЖ и гражданства

Ряд государств в Европе использует ценные бумаги как инструмент для привлечения инвестиций, взамен предлагая инвесторам вид на жительство или даже гражданство.

В чем выгоды такого инвестирования? Самое важное – вы получаете ВНЖ или гражданство по упрощенной программе – как инвестор.

Кроме того, в данном случае риск инвестиций в ценную бумагу минимален, так как речь идет о вашем участии в официальных миграционных программах, которые разрабатывают правительства стран.

Государственные ценные бумаги не падают в цене и не теряют доходность, так как подкреплены гарантиями правительства.

Спустя определенный срок (обычно 5 лет) после осуществления инвестиций и получения официального статуса (ВНЖ, второе гражданство) инвестор имеет полное право продать ценные бумаги и получить прибыль.

Вид на жительство за инвестиции в ценные бумаги

Наиболее распространенная практика в миграционных программах европейских стран – оформление ВНЖ за инвестиции в государственные ценные бумаги.

  • В Великобритании один из способов получить ВНЖ – приобрести британские правительственные облигации на сумму от 2 до 10 млн. фунтов. Оформить долгосрочную визу инвестора Tier 1 здесь можно всего за 8 недель.   
  • В Испании действуют сразу два варианта инвестиций: покупка государственных облигаций на сумму от 2 млн. евро или инвестиции от 1 млн. евро в акции компаний – резидентов Испании. Оформление ВНЖ занимает 1-2 месяца.  

Гражданство за покупку финансовых ценных бумаг

В Европе к странам, предлагающим второй паспорт за инвестиции в ценные бумаги, относится Мальта. Однако миграционная программа этой страны достаточно сложна и отличается комплексным подходом.

На выбор при покупке здесь предлагают государственные акции или облигации. Чтобы получить гражданство, следует потратить на их покупку не менее 150 тыс. евро.

Однако к этой инвестиции необходимо добавить вклад в Фонд национального развития и покупку (или аренду) недвижимости.

Стоит отметить, что ценные бумаги Мальты сейчас чрезвычайно высоко ценятся за счет устойчивой экономики и гибкой финансовой системы государства. Многие состоятельные бизнесмены предпочитают регистрировать свои предприятия именно здесь.

Кому подходит оформление ВНЖ и гражданства при покупке ценных бумаг?

Программы получения ВНЖ в Испании, ВНЖ Великобритании и гражданства Мальты могут быть интересны инвесторам, желающим иметь твердые и долгосрочные гарантии доходности акций и облигаций.

В то же время многие состоятельные люди, инвестирующие капитал в ценные бумаги, ищут простой и легальный способ получить альтернативное место проживания в Европе.

Воспользовавшись предложениями указанных стран, можно решить обе проблемы одновременно.

Таким образом, инвестиции в государственные акции и облигации дают возможность:

  • оформить ВНЖ или гражданство на льготных условиях и в короткий срок;  
  • получить доходный и гарантированный инвестиционный инструмент;  
  • абсолютно легально вывести капитал за рубеж без потерь;  
  • значительно повысить качество жизни всей своей семьи;  
  • путешествовать по всему миру без визовых ограничений.  

Доходность инвестиций в ценные бумаги при участии в миграционных программах высока, так как государства заинтересованы в притоке инвесторов, готовы давать максимальные гарантии, а эффективность этих финансовых инструментов тщательно просчитана. Номинальная стоимость акций и облигаций максимально совпадает с рыночной.

Вклады в облигации (федерального займа) — в какие и как выгодно вложить деньги

Вклады в ценные бумаги преимущества и недостатки

Лучший способ выгодно использовать свободные деньги — вложить в облигации. При грамотном подходе на них можно заработать больше 20% годовых, что превышает проценты даже по самым выгодным банковским предложениям по вкладам.

Для нашей страны такой тип вложений относится к числу новых. Проценты по облигациям на фоне процентов по вкладам выглядят заманчиво, но страх покупать ценные бумаги останавливает потенциальных инвесторов.

Что это такое

Традиционно в нашей стране многие предпочитают откладывать деньги на черный день. С учетом постоянной инфляции такие накопления ежегодно теряют в цене. Кто-то предпочитает открыть банковский вклад и получать ежегодно небольшие проценты. А кто-то, решая рискнуть, покупает облигации и получает дополнительный источник дохода.

Облигации работают примерно по тому же принципу, что и вклады. Человек покупает бумаги, а через некоторое время получает вложенные деньги с процентами.

Основная прибыль по облигациям — купонный доход. Выплата купонов осуществляется раз в квартал, полугодие или год, сроки выплат оговариваются на этапе оформления — полгода или год.

Отличие облигации от вклада в том, что стоимость первой с течением времени может снизиться, т.к. бумаги, обращаясь на фондовом рынке, ежедневно то растут, то теряют в цене. Многие участники фондового рынка играют как раз на этом — купив бумаги сегодня, через полгода-год при хороших новостях продают, выгадывая не столько на процентах, сколько на росте цены самой облигации.

Например, человек приобрел облигации по цене 100 руб. со ставкой 10% годовых. Через полгода их стоимость выросла вдвое, и он продал их уже по 200 руб., при этом получив проценты за прошедшие полгода.

Но ситуация может быть и обратной, когда купили по 100 руб., а продали за 50 руб.

Гарантированно вернуть стоимость, по которой бумаги покупались, и проценты можно только по окончании оговоренного срока выпуска.

Какие бывают облигации

Облигации бывают 3 типов:

  1. Гособлигации или Облигации федерального займа (ОФЗ). Преимущества: купонный доход не облагается налогами, а гарантом возврата денежных средств при покупке таких бумаг выступает государство. Недостаток — низкий процент.
  2. Корпоративные облигации. Это ценные бумаги компаний. Преимущества — доходность выше, чем ОФЗ. В числе недостатков — удержание НДФЛ, комиссия брокеру, нет гарантии возврата в случае банкротства компании.
  3. Народные облигации. Недостатки — комиссия банку, который выступает агентом по продажам.

Покупая облигацию, стоит внимательно подходить к выбору типа долговых бумаг, т.к. гарантом возврата средств выступает только тот, кто ее выпустил.

Выгодно ли покупать

Доходность любых капиталовложений зависит от текущей процентной ставки в стране. Процентная ставка по облигациям выше текущей на 10-20%.

При этом бумаги малоизвестных компаний будут обещать большую выгоду, чем инвестирования в ОФЗ или голубые фишки.

Высокий процент сопряжен с высокими рисками, во многих случаях новички, желающие получить большой куш с минимальными вложениями, остаются ни с чем.

Вклады в облигации — это выгодно. Стоя перед выбором, при прочих равных обстоятельствах предпочтение стоит отдать второму варианту.

Какие облигации выбрать:

  • ОФЗ;
  • «голубые фишки» — это наиболее надежные и ликвидные компании и их ЦДБ, имеющие стабильный показатель доходности.

Плюсы и минусы вложений в долговые бумаги

Преимущества облигаций:

  1. Доходность. Процентная ставка по долговым ценным бумагам в стране выше, чем ставка по вкладам, но ниже, чем доход по инвестициям в акции. При этом доходность сопряжена с меньшими рисками. Если человек покупает акции, предугадать, будет ли вложение удачным, невозможно. Облигации обещают стабильный доход в оговоренный срок.
  2. Стабильный доход независимо от суммы вложений. Цена 1 ОФЗ — 1000 руб., а получаемая прибыль составляет, например, 8,5% при любой сумме взноса. Высокий процент по вкладу начисляется при сумме превышающей 100000-150000 руб.
  3. Сохранение процентов. Накопленный купонный доход гарантирует получение начисленной прибыли в полном объеме независимо от того, когда будут проданы облигации — в срок или через пару месяцев после покупки. При досрочном закрытии банковского вклада все проценты чаще всего сгорают.
  4. Длительность вложений. При покупке ДЦБ сроком на 10 и более лет происходит фиксация прибыли по купонам. Т.е. даже если процентная ставка в стране снизится за это время, из-за чего упадет доходность по вкладам, то прибыль по облигациям останется на том же уровне.
  5. Возможность выбора вида долговых бумаг по надежности, сроку инвестирования или доходности.

Недостатки долговых бумаг:

  1. Отсутствие гарантии возврата средств. За исключением вкладов ОФЗ, где единственная причина невыплаты — дефолт.
  2. Облигация может терять в цене. Поэтому, если человек планирует продавать ценные бумаги досрочно, ему стоит заранее обеспокоиться текущей рыночной ситуацией.

Преимущества ДЦБ превышают недостатки, поэтому бояться вступать в незнакомый мир фондового рынка не стоит. Внимательное изучение ситуации на рынке, выбор надежной компании или ОФЗ позволит свести риски к минимуму и получать стабильную прибыль с капиталовложений.

Депозит или облигации

Если сравнивать уровень выгодности, то облигации прибыльнее, чем вклад. Но выбирать, куда инвестировать, опираясь на одну только доходность, в корне неправильно.

Выбирая вариант инвестирования — облигации или вклад, нужно провести анализ собственных сбережений, целей вложения, примерно представить срок, на который готовы расстаться с деньгами. Кроме того, стоит учитывать и временные затраты.

Открыть вклад можно в приложении своего банка на смартфоне. Для этого не нужно никуда звонить, ходить, заполнять дополнительные бумаги или платить за открытие счета. Все делается 1 кликом.

Тогда как при покупке облигаций будет необходимо открыть счет у брокера, затем перевести на него деньги, выбрать и купить бумаги, а потом продать их. И если разница в прибыли между вкладом и облигацией составит нескольких сотен рублей, то все эти движения окажутся лишними.

Покупка ДЦБ принесет при любых обстоятельствах больше прибыли, чем открытие вклада. Но и временных затрат потребуется больше.

Как купить

Существует 2 способа покупки:

  • покупка в отделениях банка;
  • непосредственно на фондовом рынке.

Открыть брокерский счет

Для открытия брокерского счета нужно найти надежного брокера. С ним заключается договор, после чего появляется доступ на биржу. В условиях современной компьютеризации для работы на фондовой бирже понадобится установить специальную программу для торговли и внести деньги на счет.

Открыть ИИС

Открытие индивидуального инвестиционного счета (ИИС) дает возможность получать доходы и возвращать налоги. В этом случае человек помещает денежные средства на счет, а управляющий инвестирует их в облигации и иные ценные бумаги.

Управляющим может быть банк либо брокер. В первом случае направление не зависит от инвестора, во втором ему нужно выбрать в бумаги какой компании вложить свои деньги.

Особенность ИИС — вложенная сумма может быть увеличена не только за счет купонов или роста стоимости ДЦБ, но за счет 13% налогового вычета. Такой вариант позволяет увеличить вложенные средства без особых рисков.

Купить ПИФы

Третий вариант заработка на фондовой бирже — покупка ПИФа. В этом случае покупается пай фонда и получается прибыль от портфеля ценных бумаг, которым управляет менеджер. Вариант относится к категории рискованных, т.к. прошлые успехи портфеля не гарантируют стабильной и высокой доходности в будущем.

Новичкам на фондовом рынке сначала стоит попробовать наиболее надежные способы инвестирования, в частности ОФЗ.

Если человек предпочитает самостоятельно выбирать, во что инвестировать, ему стоит обратиться к профессиональным брокерам, которые помогут выбрать наиболее безопасный вариант для вложения денег.

При грамотном подходе инвестиции обеспечат вкладчика стабильным дополнительным доходом.

Все плюсы и минусы облигаций: стоит ли инвестировать

Вклады в ценные бумаги преимущества и недостатки

Добрый день!

В кино мы часто видим, как герои быстро и легко богатеют на бирже. А можно ли у нас заработать денег таким образом? Да, это реально. Эксперты советуют начинающим инвесторам обратить внимание на облигации. Как вкладывать в них деньги и насколько это безопасно? Для ответа на эти вопросы необходимо изучить плюсы и минусы облигаций.

Что такое облигации

Этот документ свидетельствует, что эмитент (заемщик) занимает у вкладчика деньги на какой-то определенный период и обязуется их вернуть в конце срока плюс выплатить еще и доход. Только современная облигация существует исключительно в электронной форме, а не в виде привычного бумажного документа.

Плюсы и минусы инвестирования

Инвестиции в облигации отличаются от покупки остальных ценных бумаг.

Достоинства следующие:

  • высоколиквидны: их можно быстро продать по рыночной цене или близкой к ней;
  • колебания цен на рынке небольшие, вкладчики больше ориентируются на процент доходности;
  • вклады подходят консервативным инвесторам, сторонникам низких рисков;
  • проценты выше, чем по депозитам;
  • фондовый рынок представляет выбор: выпуски этих ценных бумаг различаются по срокам, прибыльности, надежности эмитента.

Минусы вложения денег в облигации:

  • невысокая доходность;
  • отсутствие защиты по системе страхования вкладов.

Преимущества и недостатки государственных облигаций

Государственные облигации выпускаются для покрытия дефицита бюджета или кассовых разрывов. Могут эмитироваться в целях привлечения средств на финансирование глобальных проектов.

Плюсом является то, что федеральные ЦБ надежнее корпоративных, поскольку обязательства по ним полностью и в первую очередь покрываются из государственного бюджета России. Вывод: ликвидность государственных ОФЗ наиболее высока.

Минус – угроза, что доход по государственным бумагам обесценится в результате инфляции.

Инвестиции в облигации федерального займа: плюсы и минусы

Вложения в государственные облигации федерального займа безопасны, ведь эмитентом выступает Министерство финансов РФ. Какими достоинствами обладают ОФЗ?

Перечислим плюсы от их приобретения.

  1. Стоимость – 1000 рублей за единицу – делает их доступным инструментом инвестирования для населения.
  2. Высокая ликвидность позволяет быстро продать их в случае необходимости.
  3. Государство гарантирует выплату процентов и возврат номинальной стоимости по окончании срока. Надежность гособлигаций в РФ высока, лишь дефолт может стать препоной для возврата заемных средств.
  4. С купонного дохода не платится НДФЛ (налог на доходы физических лиц).

Имеют ли ОФЗ минусы, слабые стороны? Их недостаток в низкой прибыльности, которая компенсируется невысокими рисками. Покупка федеральных ЦБ выгодна тем инвесторам, кто заботится больше о сохранности средств, чем о размере прибыли.

Основные риски

Под рисками мы понимаем возможность неблагоприятного результата. Всегда сохраняется вероятность невозврата займа.

При покупке облигаций важно учитывать следующие угрозы:

  • дефолт. Банкротство эмитента чревато потерей вложенных средств. Избежать риска можно, если приобретать только обеспеченные бумаги;
  • снижение ликвидности. Возможно при возникновении у эмитента финансовых проблем;
  • инфляцию. Угрожает «съесть» доходы по ценным бумагам. Выгодно ли в таком случае покупать облигации? В условиях значительной инфляции лучше отложить инвестирование до лучших времен;
  • изменение процентной ставки. Если средняя доходность по рынку вырастет, мы рискуем недополучить доход.

Важно понимать, что рискованность ценных бумаг прямо пропорциональна их доходности. Для снижения рисков грамотный вкладчик формирует инвестиционный портфель, учитывая плюсы и минусы ЦБ разных типов.

Принципы правильной работы с облигациями

При выборе инструментов инвестирования важно понимать разницу между ценными бумагами, их плюсы и минусы. Покупка облигаций начинается с изучения информации о компании-эмитенте, находящейся в открытых источниках, в том числе финансовых отчетов.

Поскольку инвестору-неспециалисту сложно разобраться в специфических терминах и финансовых показателях, рекомендуется обращаться за помощью к посредникам. Для покупки обязательно посредничество брокера, частное лицо совершать операции на фондовой бирже не может.

Заключение

Изучив плюсы и минусы облигаций, я скажу, что это надежное средство сохранения денег. Их малая доходность компенсируется низкими рисками при размещении.

На этом прощаемся! Следите за нашими публикациями, вас ждет еще много полезной информации. Чтобы не пропустить интересное, подписывайтесь на наши статьи и делитесь публикациями в соцсетях.

​Облигации или вклад: во что вложиться

Вклады в ценные бумаги преимущества и недостатки
Вклады или облигации? По какому пути пойти консервативному инвестору? Дарья Беленькая/Banki.ru

Ставки по банковским вкладам растут, а вложения в облигации сейчас стали менее интересными. Что предпочесть, если не хочется рисковать собственными деньгами?

От вкладов ждут рекордов

Банки активизировали борьбу за деньги вкладчиков. Первым «боевые действия» традиционно начал Сбербанк, повысив с 1 февраля ставки по вкладам до 0,6 процентного пункта.

В итоге, если воспользоваться промовкладом, положить деньги на полтора года можно под 7,65% годовых. Его поддержали и другие «тяжеловесы».

Скажем, в Промсвязьбанке ставки выросли до 7,5% годовых, а Газпромбанк предложил клиентам вклад сроком 1—3 года с доходностью до 7,45% без учета капитализации.

Не отстают от госбанков и частники. В Альфа-Банке анонсировали повышение ставок на 0,2 п. п., Росбанк увеличил ставки на 0,3 п. п., а некоторые кредитные организации продлили срок действия сезонных вкладов с повышенной доходностью. В конце января регулятор зафиксировал рост максимальной процентной ставки в топ-10 крупнейших банков до 7,55%, за месяц она поднялась на 0,11 п. п.

По данным Банки.ру, сейчас ставку 8% и выше предлагают около десятка банков. А с учетом спецпредложений для держателей карт есть варианты и выше 8,5%. «Сегодня можно найти очень привлекательное предложение.

Возможно, это будет даже накопительный счет или длинный вклад, который зафиксирует выгодную ставку на максимальный период», — рассуждает директор департамента аналитики Банки.ру Сабина Хасанова.

Она указывает, что банки улучшают условия по долгосрочным продуктам, стремясь привлекать более длинные деньги.

Вопрос в том, стоит спешить в банк за высокими процентами или подождать? По логике вещей, если ЦБ поднимет ключевую ставку, то вклады могут «подорожать» еще. Например, регулятор может пойти на это, чтобы «сбить» рост цен из-за повышения НДС, акцизов.

В этом случае некоторые эксперты не исключают роста доходности вкладов до 9%. В то же время, по словам Хасановой, если существенного изменения ключевой ставки мы не увидим, то своего максимума ставки по вкладам достигнут к марту — апрелю.

«Во всяком случае, предложений вкладов с доходностью от 8% будет немного больше, чем сейчас», — считает аналитик.

ОФЗ повышенного риска

А может быть, стоит предпочесть другие инструменты? Например, государственные облигации, доходность которых всегда опережала банковские вклады. Например, в январе 2018 года вклад в крупнейших банках в среднем мог бы принести до 7,24%, а индекс гособлигаций тогда торговался с доходностью 7,35%. При этом Минфин размещал «длинные» бумаги с доходностью до 7,7%.

Затем ставки по вкладам начали падать, и к июню их доходность снизилась почти на 1 п. п. В то же время на фоне новых санкций и бегства иностранцев с фондового рынка доходность наших государственных бондов оставалась стабильно высокой. В августе доходность ОФЗ ушла выше 8%. Купив, скажем, трехлетние бумаги, инвестор мог рассчитывать заработать около 8,3%.

Источник: ЦБ РФ

Сейчас картина иная: приток иностранного капитала на наш рынок сбил ставки на долговом рынке. В январе Минфин размещал трехлетние ОФЗ с доходностью 8,04%, а пятилетние — под 8,17%. А это уже вполне сопоставимо со ставками банковских вкладов.

При этом в отличие от вкладов у облигаций есть важный недостаток: вам придется «законсервировать» накопления на достаточно долгий срок, и при этом они не будут защищены от рыночных рисков.

«В 2019 году для рынка рублевых облигаций ключевым риском остается возможность введения запрета для американских инвесторов на покупку новых ОФЗ», — говорит главный аналитик Промсвязьбанка Дмитрий Грицкевич. В этом случае, по его словам, доходность облигаций может сдвинуться вверх на 1—2 п. п.

, а наибольшие потери понесут инвесторы, вложившие деньги в «длинные» госбумаги со сроком погашения 10—15 лет. Правда, пока вероятность такого развития событий в Промсвязьбанке оценивают ниже 50%.

Тем не менее такой риск есть. Как показывают прошлогодние события, снижение стоимости облигаций может быть весьма ощутимым. Портфели консервативных инвесторов заметно просели, в итоге их доходность оказалась чуть ли не ниже, чем у банковских вкладов. Лучшие управляющие фондами облигаций едва-едва смогли получить 7—7,5%.

В ряде случаев результаты ПИФов оказались ниже инфляции, а некоторые фонды облигаций и вовсе показали убытки.

«Облигации, как и большинство финансовых инструментов, несут риски негативной рыночной переоценки, поэтому при неблагоприятных рыночных движениях результирующая доходность инвестора может оказаться ниже, чем ставка по депозиту», — признает заместитель генерального директора УК «Газпромбанк – управление активами» Евгений Романов.

Облигации с плюсом

Тем не менее у облигаций есть преимущества, которые в ряде случаев делают их более привлекательным вложением.

«Прошлогодний рост ставок — это возможность зафиксировать доходность на уровне 9—10% на 2—3 года в бумагах первого эшелона, тогда как интересные банковские ставки действуют лишь на годовом горизонте», — говорит портфельный управляющий УК «Сбербанк управление активами» Дмитрий Постоленко.

Если создать портфель со средней срочностью три года и периодическими крупными выплатами в период до трех лет, то, по его словам, можно воспользоваться периодом высокой изменчивости ставок.

«Такой портфель позволяет на трехлетнем интервале зафиксировать процентную ставку выше депозита, а в случае неожиданного роста ставок дождаться погашения/выплаты купона по части облигаций и вложить их на новых, еще более выгодных условиях. А в случае снижения ставок данный портфель вырастет в цене», — указывает финансист.

Возможность реинвестировать промежуточный доход не единственный плюс облигаций. Если, например, открыть ИИС, то с учетом налогового вычета можно рассчитывать на двузначную доходность, напоминает стратег «БКС Премьер» Александр Бахтин.

В отличие от депозита, где в случае банкротства банка вам вернут максимум 1,4 млн рублей, у ОФЗ таких ограничений нет: здесь гарантом всей суммы вложений напрямую выступает государство.

Плюс — возможность в любой момент продать облигации, не «потеряв при этом проценты» — накопленный купонный доход.

К тому же, если сбудутся прогнозы оптимистов и во второй половине года инфляция начнет отступать, это может привести к новому циклу снижения ставки ЦБ.

«Рынки обычно действуют на опережение, и цены облигаций будут расти заблаговременно, что позволит инвесторам в рублевые облигации получить двухзначные доходности в этом году», — комментирует портфельный управляющий УК «Альфа-Капитал» Евгений Жорнист.

Помешать благоприятному развитию событий могут серьезные санкции, резкое падение цены на нефть или турбулентность на глобальных рынках. Кроме того, пока участники рынка ожидают ужесточения денежно-кредитной политики.

Именно поэтому многие компании стремятся занять по более низким ставкам: в январе, по данным портала CBonds, было размещено облигаций на 48 млрд рублей, что в три раза больше, чем годом ранее.

Длина имеет значение

Самые «безопасные» с точки зрения инвестиций облигации — со сроком погашения до трех лет. На них меньше всего влияет волатильность на рынке. В крайнем случае можно дождаться погашения и вернуть вложенное с процентами.

Но за это придется заплатить: по оценке Дмитрия Грицкевича из Промсвязьбанка, доходность облигаций со сроком погашения через один-два года — всего 7,6—7,8% годовых. Этот вариант подойдет наиболее консервативным инвесторам.

По словам руководителя отдела управления бумагами с фиксированной доходностью УК «Открытие» Дмитрия Космодемьянского, если инвестору достаточно получить доходность на 0,3—0,4 пункта выше вклада, то можно купить ОФЗ 26220 (срок погашения — декабрь 2022 года).

Сейчас они торгуются с доходностью 7,95% годовых. Еще один вариант — ОФЗ 26205, которые должны быть погашены в апреле 2021 года. Их доходность составляет 7,8% годовых.

Чтобы заработать больше, придется рискнуть и купить более «длинные» выпуски ОФЗ. «Естественно, что облигации несут в себе некую премию за риск, пусть и не такую большую, как акции», — говорит Космодемьянский.

Например, доходность ОФЗ 26207 (погашение в феврале 2027 года) составляет 8,09%, а ОФЗ 26224 (погашение в мае 2029 года) могут принести 8,19% годовых. Однако в случае санкций эти бумаги могут упасть сильнее.

Еще один вариант — корпоративные облигации, благо, по словам Бахтина, вариантов здесь предостаточно. «Подбирать портфель необходимо, отталкиваясь от конкретного инвестора: временной горизонт и приемлемый уровень риска. Прежде всего стоит рассматривать облигации 2017 года выпуска и позднее. Это позволит сэкономить на налогах», — советует он.

Среди эмитентов, на долговые бумаги которых рекомендуют обратить внимание эксперты, госкомпании (РЖД, ВЭБ, РСХБ, «Роснефть», Сбербанк) и крупные компании первого эшелона. Стоит обратить внимание на рейтинг и срок выпуска — купонный доход облигаций, выпущенных не ранее января 2017 года, не облагается налогом.

При этом инвестиции даже в «короткие» бонды могут дать доходность выше вклада.

Источник: Промсвязьбанк

И еще один вариант «оседлать долговой рынок» — вложить деньги в ПИФы. После неудачного 2018 года управляющие рассчитывают отыграться.

«Если данные по инфляции будут в рамках, установленных ЦБ, и внешняя ситуация будет столь же благоприятной, как в январе, у регулятора появится пространство для снижения ставок, что приведет к росту рынка облигаций», — надеется Космодемьянский.

Евгений Жорнист надеется, что в этом году ПИФы облигаций принесут пайщикам около 11—13%. У Дмитрия Постоленко из УК «Сбербанк управление активами» более скромные ожидания — 10—11% годовых. «Мягкая риторика ФРС США позволяет надеяться на рост спроса на активы развивающихся стран.

После сильного сокращения доли нерезидентов на облигационном рынке РФ в прошлом году их возвращение может спровоцировать серьезные притоки в облигации в этом году и поднять цены на них», — рассуждает управляющий.

Альберт КОШКАРОВ, Banki.ru

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.

    -->